【券商展示出】麦格理：下调周黑鸭(01458)目标价至8.2港元 维持跑赢大市评级

凤凰网财经新闻|麦格理发研报称，考虑到华南地区登革热，认为周黑鸭(01458)经销店在月份当年经营情况将较月份上半年更困难，毛利率亦考虑到受到投放再加压力加剧所影响。

该行称之为，在艰难市况下月份公司仍实现1000家新加盟店的远距离，在加盟店业务范围回暖情况下公司可以支撑，另外社区店扩张将可逐渐弥补经销店的关键时刻。

该行表示，计及登革热各种因素及投放再加，将21至23年盈利得出结论上调21.3%、32.7%及29.8%，并保持今年得出结论溢价32倍为估值基础。